互联网金融合规两路径：信用贷与消费贷

　　银监会等四部委日前公布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，引导网贷机构专注小额分散金融服务市场。业内认可的两种符合监管精神的业务分别是纯信用贷款及消费贷款。

　　信用借款是技术活

　　在深圳，主打纯消费贷互金平台较多。“个人信用贷款对数据化风控技术的要求相当高。”友金所CEO李昌国告诉中国证券报记者，由于背靠用友软件这位大股东，友金所的主要客群是使用用友财务软件、ERP软件的小微企业主客户、有房客户、有期缴3年以上寿险保单客户、有车客户等。

　　据他介绍，在资金来源方面，一部分来自平台的理财端，另一部分则与银行合作。友金所负责批量化获客，进行借前调查、借中审查、借后管理。平台审核通过后，系统自动对接到银行，银行根据本身风控政策快速审批通过后发放贷款。

　　由“普惠金融公司”更名而来的“凡普金科”首席执行官董祺表示，旗下钱站与凡普信贷均为纯信用贷款，钱站，可在线上移动端完成信用评估、借款分期等服务的需求；凡普信贷则提供定制化的小微借款信息服务，结合线下覆盖全国的营业部，形成多维度的信用借款生态闭环。

　　李昌国表示，通过来自央行征信系统、社保、学历、工商、房贷、车贷、网络社交行为、软件、企业财务方面等数据，并对此进行分析建模，建立起的风控模型作为是否放款给借款人的重要标准。基于数据的风控模式再结合其他维度，找出符合借款要求的个人，实现放款。这个数据风控模型解决了过高人力成本的问题。

　　董祺称，其在借贷信息服务业务线上的风控系统能对用户进行识别，一旦发现有过多负面标签时，将启动反欺诈决策引擎；同时，可在贷后实时更新借款人数据动态，进行不良状态预警。未来，将在催收机器人、识别欺诈团伙方面发力。

　　消费金融紧盯服务

　　今年以来很多互金平台看好消费金融业务，该领域的竞争日趋激烈，一些平台开始推出消费金融的升级版，大家侧重点不约而同地盯准服务性消费。业内人士指出，这样做可以避开巨头的电商流量优势。

　　例如，“凡普金科”旗下的“任买”通过无缝融入消费场景，在医美、婚庆、旅游、教育、健身、母婴服务、汽车后服务等行业，为年轻人提供更简单、高效的分期消费服务。而理财范的“消费金融Plus”则瞄准旅游金融，汽车金融和教育金融。

　　理财范COO叶映辉说，借助互联网新兴技术、支付和数据等手段，对消费领域底层资产进行结构梳理，将细分产业链条上的交易要素进行有效整合，以场景金融的构建为特征，将交易方式与交易要素进行源于“交易关系”与“支付关系”的有效连接，进而创造出跨界互联的新型金融生态，从本质上改变消费类金融资产的生成方式。“消费金融Plus”的主要特征包括服务消费、小额分散，金融需求与各种场景高度融合，实现信息流的场景化、动态化，让风险定价变得更加清晰，使现金流处于可视或可控状态。

　　以旅游金融为例，叶映辉表示，围绕旅游服务预定旅游资源的资金需求，引入保理公司收购该借款企业的应收账款，并按照一定折扣将应收账款受让于理财范平台的投资人，把单个企业的不可控风险转化为旅游供应链环节，使业务具有闭环供应链业务的优势，使得整体风险更加可控。