仟邦资都：降息洪流下，怎样的P2P收益不受影响？

受央行降息影响，P2P行业整体回报率有所下降。业内人士预估，整个行业平均利率会因此下降0.5%到1%。但对那些本身收益不含水分，并始终对接优质借款人的平台而言，收益率则不受此影响。 

    央行2月28日傍晚宣布降息后，处于下调收益率通道P2P行业亦受到波动，某“大哥大”平台更是迅速响应下调利率。业内人士预估，整个行业平均利率会因此下降0.5%到1%。据《网贷行业2015年2月月报》显示，2月网贷行业综合收益率环比1月下降35个基点（1基点=0.01%），同时预测，至2015年底，行业综合收益率将跌至12%~13%。 

    判断收益高低的参考标准

    在研究平台收益高低之前，首先要明确一个原则，即：在安全的前提下谈收益，安全才有意义。为此，投资人要远离以下3类高收益背后的违规操作： 

    在明确上述的违规操作之后，我们在讨论平台收益的高低。你或许很难相信，高中低收益的区别其实是没有绝对标准的。它一方面取决于投资人对行业平均水平的心理认知，另一方面又需要投资人在安全性、流动性、收益性之间进行综合考量，并找到平衡点。通常，有以下3个参考要素： 

    1、安全保障水平。一般以银行票据作担保的平台收益水平在8%~9%之间；上海住宅抵押担保达到12%~13%，以风险备用金或第三方担保公司担保的平台，主流收益在13%~15%之间。 

    2、借款项目期限。很多平台的广告收益很高，但实际上项目期限很长，一定要记住，用同样的期限去对比收益。 

    3、付息方式。在同等收益率下，“等额本息”的付息方式，它的实际收益率只有“每月付息，到期还本”的一半。而很多平台为了面子上好看，会采用“偷换概念”的方式对实际收益率进行粉饰。 

    对接优质借款人的项目收益不受影响 

    当2014年整个行业都在野蛮生长进行恶性价格竞争的时候，仟邦资都（www.cgstate.com）并不因招徕客户而盲目上升利率，相反，把更多精力放在住宅抵押领域的精耕细作上，把保护投资人本息安全作为首要目标。 

    一方面对接优质借款人，以较优惠的利率吸引借款客户，同时把握对该群体（有足值的上海住宅做抵押担保的借款人）的风险定价能力。在一定程度上，融资成本越低的借款人就越优质，借款项目也就越安全。另一方面提升自身运营水平，压缩运营成本，从而“让渡”更多的利率给借款人。两方结合，确保收益率的稳定。事实证明，一味追求高收益的平台是不可持续的，而且收益一旦高上去就很难再降下来，会遇到投资人的反弹情绪。 

    投资人需明白在收益降温的背景下，有些平台收益下滑是挤出以往过多的水分所致，还有些平台则不受降息影响，风控体系扎扎实实，投资人就不用过多担心。