互联网金融“十三五”：合规是基石创新是动力

　　互联网金融“十三五”：合规是基石创新是动力

　　2016年是“十三五”的开局之年，也是承上启下、开拓转型的关键时期，以国务院出台的“十三五”规划纲要为指引，聚焦各个民生支柱产业的“十三五”能源、食品、智能制造、生态环保等发展规划在这一年中相继出台，为各产业、机构、企业接下来的发展指明了方向。

　　“十三五”时期，互联网金融发展的新动力是什么？面对一系列监管新规，行业发展的方向在哪里？在近日召开的“2016中国互联网金融创新研究院年会暨互联网金融创新与十三五规划”研讨会上，从业机构、业内专家对当下互联网金融的发展现状以及“十三五”时期行业发展进行了规划与展望。

　　 立足普惠金融向规范发展过渡

　　经过多年的发展与扩张，互联网金融已迅速成长为金融体系中不可或缺的重要一环，在促进普惠金融发展，扩大金融服务覆盖面、降低交易成本、提升服务质量与效率，满足“三农”、小微企业等群体的投融资需求作用更加突出。

　　互联网金融作为金融创新的产物，风险与生俱来，行业既需要引导与鼓励，又需要规范与监管。“近年来互联网金融在快速发展的同时，确实也暴露出了一些问题。”申万宏源证券公司总裁、中国互联网金融创新研究院理事长李梅直言，“一部分互联网金融平台非法集资、经营诈骗、征信体系很不完善、信息不透明，导致行业风险逐步积累。互联网金融系统频现安全漏洞、技术风险也不可忽视。”随着互联网金融各项监管细则的落地，行业经历着洗牌与阵痛这一必经阶段。

　　凤凰涅槃、浴火重生。接下来的两三年，互联网金融机构将再次发力。中国互联网金融创新研究院院长、中央财经大学金融法研究所所长黄震表示，互联网金融未来的发展趋势首先是生态中的数据流和资金流的交换，其次是场景技术的发展，消费金融和互联网保险将迎来爆发。另外，第三方市场的逐步完善也将构建和拓宽跨界合作领域。他强调：“互联网技术不断迭代，比如说区块链技术、智能合约、人工智能等新技术的加强应用，使得金融不断升级，我们必须追逐。”

　　2016年是互联网金融的监管之年，也是行业的整治和洗牌之年。从去年7月央行等10部门出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，到今年8月P2P网贷行业监管办法出台，再到10月国务院发布《互联网金融风险专项整治工作实施方案》等一系列相关配套政策监管新政的出台，表明互联网金融行业正在从野蛮生长向规范发展过渡。

　　金融时报副总编辑、中国互联网金融创新研究院执行院长赵学锋在致辞时表示：“今年全国两会审议通过了‘十三五’规划纲要，对金融行业提出了更高的要求，其中首次将互联网金融写入国家五年规划纲要，这意味着互联网金融在整个金融体系的定位和作用更加清晰，成为新常态下金融生态不可或缺的一部分，也昭示着互联网金融作为一种新的社会经济生态的正式确立。”

　　落实“十三五”规划直面机遇与挑战

　　今年4月，由央行牵头，联合发改委、科技部、财政部、农业部、商务部、银监会、证监会、保监会等10部门启动了“十三五”现代金融体系规划的编制工作。在黄震看来，从去年7月由10部门联合印发的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》出台到今年10月14个部委联合下发的《互联网金融风险专项整治工作实施方案》出炉，随着金融边界不断扩张以及基于民间金融和互联网金融的发展，跨部门协作也在不断增加。

　　“十三五”规划纲要中明确了下一个阶段的发展理念，即创新、协调、绿色、开放、共享，这也是国民经济与社会发展的核心指导思想。在“十三五”时期的金融规划发展中，这五大理念也将得到进一步体现。

　　“创新是我们的首要之务，没有创新就不可能实现金融的协调，无论是跨界金融的合作，还是监管协调、部门联动等等都需要创新。”黄震表示，“金融的本质就是要增进共享，平台如何能够把基础技术进行共享，将有关的信息、征信、风控进行共享以及在此基础上各种产品服务的跨界协作也是一种共享。”他认为，这些问题都会以创新为引领，以创新的技术为驱动和支持才可以实现。

　　另外，着力建设现代金融体系、深化金融机构改革、加强金融市场建设、健全金融基础设施建设、强化国家金融安全网也是“十三五”时期发展的主要方向。在体制机制改革之下，银行、证券、保险等传统金融行业以及消费金融、融资租赁等都将面临新的挑战。如何应对互联网金融、金融科技带来的挑战，使自身服务下沉，业务能够服务到更多的群体以及适应科技进步节奏，跟上时代步伐，这些都是机构改革的重点。

　　黄震还表示，“十三五”时期落实对互联网金融的管理，地方金融管理机构承担着重要责任，“地方金融办或者地方金融局既没有法定依据、没有法定职能，也没有法定编制。如何能够担起责任，行使职能依然是重大的考验。”

　　依托技术迭代持续推进行业创新

　　李梅表示，证券行业在互联网金融方面相对于其他的行业有了更深和更广的运用，出现了多种新型服务。首先是智能投顾，证券行业在该方面有了越来越多的应用，其核心技术体现在投资组合理论、投资策略生成，量化投资策略以及智能贷四个纬度。

　　其次是区块链技术的应用，目前区块链技术在国内各行业内纵深发展，未来在证券行业会有更多可应用的领域，李梅表示：“虽然现在国内的证券交易发行还没有区块链技术应用的案例，但这是一个值得关注和探索的重要部分。”

　　再次是大数据在客户服务和风险管理方面的应用。通过大数据的挖掘，可以综合分析客户风险承受能力和投资偏好，针对不同客户提供精细化、个性化的产品投融资服务。同时还可以运用大数据识别情况并制定风险监控、风险评估和风险管理的具体策略，从而降低经营风险。“未来大数据的应用作将为一种风险控制工具，包括前置的风险评估，对整个证券行业会产生较大影响。”李梅表示，互联网金融创新必将迎来巨大发展，伴随着互联网金融的发展证券行业也在积极探索构建互联网金融生态圈。

　　证券行业紧跟互联网金融的发展浪潮，而互联网金融机构的创新脚步也从未停止。中国互联网金融创新研究院常务理事单位范德资本董事长、无锡金控董事总经理赵成龙直言：“今年以来，所有的类金融企业面临着一个很大的挑战就是资产荒，我们找不到合适的资产，取得资金的成本和实际衍生的成本之间的价值越来越小。”按照他表述，就是“不创新不舒服”。

　　在新的监管框架下，互联网金融机构由重规模向重服务的方向发展，依托自身优势，寻觅“蓝海”市场，在消费金融、“三农”、投资理财、产业链金融领域持续深耕。赵成龙也表示：“以前我们围绕着地方国企做各种各样形式的创新，但是今年面临的挑战和压力越来越大，必须在有限的经营环境下进行金融创新。”据他介绍，随着80后、90后成为消费主力军，未来在耐用品、汽车、3C产品上消费金融具有较强的发展潜力，因此公司近两年来重点关注了消费金融领域。

　　谈及当下消费金融的火热发展，中国互联网金融创新研究院常务理事单位易宝支付CEO唐彬也坦言：“有些过热了，很多风险没有爆发。”发展消费金融不仅需要场景，也需要互联网征信和风控。随着互联网、大数据技术发展，海量的互联网数据频次更丰富、快速，覆盖范围也更广泛，这为智能化征信提供了契机。此外，通过人工智能技术来控制线上金融交易中的风险问题，可将交易风险拦截命中率提高10倍，从而为数字支付护航。

　　在唐彬看来，近两年来，整个网贷行业经营下行，风险越来越大，有三个问题需要解决，信息披露、产品登记、资金存管，“市场决定力量最重要的是价值链，我认为会有新的价值链发展起来，就像当年电子商务行业的发展催生了第三方支付的价值链，网贷行业健康发展需要存管行业新的价值链。”记者李珮